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BOCI 商品期权日报 20200812

发布日期：2020/8/12 17:48:20 点击次数：4059

沪深300股指今日走出深“V”走势，波动则呈现出与行情相反的走势，行情下跌波动率升高，午后行情反弹波动率则开始回落。尽管盘中近月平值期权的隐含波动率接近30%，但后期波动率回落，与昨日基本收平。目前波动整体相对平坦，前期的back结构已经被有效削弱。建议投资者依然以卖出波动率为主，盘中风险敞口可适当放下。持有正股的投资者建议继续备兑策略增加收入。目前波动率曲线处于正偏情况，投资者可卖出虚值看涨期权，买入虚值看跌期权，等待波动率曲线的偏度回归。/upload/file/20200812/20200812174812_7148.pdf

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