期货研报

首页 > 中银视点 > 期货研报

BOCI 金融期权日报 20200805

发布日期：2020/8/5 16:44:40 点击次数：3998

沪深300金融股回落，医疗保健和材料股票支撑沪深300在4750以上位置。从期权指标上来看，近月平值期权隐含波动率基本与昨日持平，次月有所上升，back结构有所削弱；合成期货贴水有所加大；近月和次月偏度指标均较昨日有所下跌，但还是处于正偏的水平。策略以卖出策略为主，原因是目前期权隐含波动率处于历史偏高水平，高于90%分位数，卖出胜率相对较高，投资者也可买入9月平值期权组合，对冲行情波动变大的风险。目前波动率曲线处于正偏情况，投资者可卖出虚值看涨期权，买入虚值看跌期权，等待波动率曲线的偏度回归。

/upload/file/20200805/20200805164434_9399.pdf

关闭窗口